前沿科金社2025年11月28日 12:03消息，市场分化加剧，锂电双驱动持续活跃，AI新催化引期待。
导读：①固态电池原材料价格上涨，双重因素推动锂电行业整体回暖；②DeepSeek推出达到IMO标准的数学模型，AI算力与应用场景出现分化；③AI应用短期业绩压力逐步释放，龙头股趋势尚未走坏，存在修复预期。
11月28日 10:45
开盘来看，三大探底回升带动市场全线翻红，但热点轮动较快，商业航天、半导体、锂矿、机器人、福建、海南等板块相继活跃。然而，成交量持续萎缩，反映出投资者观望情绪依然浓厚，短期市场可能面临关键的变盘节点。 从当前市场表现来看，尽管部分板块表现出较强的短期热度，但整体成交额的收缩表明市场信心尚未完全恢复。这种情况下，投资者需保持谨慎，关注政策面与资金面的变化，同时留意技术面是否出现明显的突破信号。在缺乏明确主线的情况下，结构性机会或将成为后续市场的主导逻辑。
11月28日 9:15
昨日市场出现冲高回落的走势，深成指与创业板指均小幅收跌，整体成交量继续萎缩。在经历连续多日的反弹之后，市场参与者之间的分歧逐渐加大，若后续缺乏足够买盘支撑，需警惕指数可能再次回落的风险。 从当前市场表现来看，短期反弹更多是技术性修复，而非趋势性反转。投资者情绪仍显谨慎，资金观望氛围浓厚。在此背景下，市场的稳定性值得持续关注，特别是在关键位附近若无法有效突破，回调压力或将逐步显现。
盘面上，锂电板块昨日集体反弹，早盘受到固态电池概念的带动，壹石通、华自科技、明冠新材均20CM涨停。上市公司三季度业绩说明会密集召开，固态电池产业链公司颇受投资者青睐，预计全固态电池预计将在2026年至2027年迎来重要的中试阶段。而午后还是受到涨价逻辑驱动，除去核心材料六氟磷酸锂外，近期电解液溶剂EC等细分产品涨势仍得以延续。据报道EC三方均价大涨70%已达7600元/吨，因EC既是三大主要溶剂品种之一，又是VC、FEC的主要原材料，2026年仅添加剂就将拉动30万吨EC需求， 26年EC供应会很紧张。若上游原材料继续上行的话，锂电板块仍有望反复活跃。
AI领域再次迎来消息面的推动，昨夜DeepSeek发布了名为DeepSeekMath-V2的数学专用模型。据官方介绍，该模型在数学能力方面表现突出，性能超过GeminiDeepThink，达到了国际奥林匹克数学竞赛（IMO）金牌水平。该模型的自验证机制需要大量的计算资源来进行推理与验证，对AI服务器、芯片以及数据中心等基础设施提出了更高的要求。不过需要注意的是，昨日AI算力板块内部出现了明显分歧，核心龙头中际旭创高开低走，最终小幅下跌，而板块内多数个股均收出带有较长上影线的K线。此次算力硬件的反弹主要由海外谷歌产业链带动，当该方向出现高位滞涨迹象时，国产算力能否接棒成为市场关注的焦点。
另一方面，DeepSeekMath-V2模型在数学推理方面具备广泛的应用能力，可有效适配教育、金融、办公等多个领域，接入该模型或与其生态进行协同的企业将迎来新的发展契机。从市场角度来看，昨日AI应用板块整体呈现调整态势，榕基软件、欢瑞世纪、石基信息等高位标的集体跌停。然而，像易点天下、蓝色光标这样的中盘龙头股，其上涨趋势尚未被完全扭转。因此，在短期兑现压力集中释放后，叠加利好消息的推动，该板块仍存在一定的修复预期。
